在即將跨入2023年之際，特斯拉在中國(guó)大陸的第1萬(wàn)個(gè)超級(jí)充電樁落戶上海東方明珠腳下，標(biāo)志著其自有充電網(wǎng)絡(luò)邁入一個(gè)新階段。

近兩年來(lái)，中國(guó)充電樁數(shù)量呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)。公開數(shù)據(jù)顯示，至2022年9月，全國(guó)充電樁總數(shù)已達(dá)448．8萬(wàn)個(gè)，同比增幅為101．9％。

在如火如荼的充電樁建設(shè)中，我們看到了充電10分鐘，能跑大半天的特斯拉超充站；也看到了“加電像加油”一樣快速的蔚來(lái)?yè)Q電站。但在用戶端切身的體驗(yàn)正在日漸變好之外，我們似乎很少關(guān)注有關(guān)充電樁產(chǎn)業(yè)鏈與未來(lái)發(fā)展方向的問題。

我們與國(guó)內(nèi)充電樁行業(yè)專家進(jìn)行了交流，并研究和解讀了當(dāng)前國(guó)內(nèi)充電樁產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展情況及其上下游的代表性公司，最后基于行業(yè)現(xiàn)實(shí)與未來(lái)潛力分析預(yù)測(cè)國(guó)內(nèi)樁行業(yè)在全球的增長(zhǎng)新機(jī)遇。

充電樁難賺錢華為未與國(guó)家電網(wǎng)合作

在前日一場(chǎng)充電樁的行業(yè)會(huì)議上，我們與一位充電樁行業(yè)專家交流了當(dāng)前充電樁行業(yè)的盈利模式、充電樁運(yùn)營(yíng)商模式以及充電樁產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵領(lǐng)域充電樁模塊的發(fā)展現(xiàn)狀。

Q1：目前充電樁的運(yùn)營(yíng)商盈利模式是怎樣的？

A1：其實(shí)國(guó)內(nèi)充電樁運(yùn)營(yíng)商的盈利還是比較困難的，但也有大家都認(rèn)為比較合理的運(yùn)營(yíng)模式：像加油站服務(wù)區(qū)一樣，在充電站周圍提供飲食、娛樂項(xiàng)目，同時(shí)根據(jù)充電用戶的偏好來(lái)提供針對(duì)性的服務(wù)，也可以與商家進(jìn)行互通，賺取廣告費(fèi)用。

但提供像加油站服務(wù)區(qū)一樣的服務(wù)需要配套設(shè)施與相關(guān)人員，對(duì)運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)又是一大筆支持，導(dǎo)致落地執(zhí)行相對(duì)困難。所以目前主要盈利方法仍然是充電服務(wù)費(fèi)與補(bǔ)貼兩個(gè)直接的收入，而部分運(yùn)營(yíng)商也在另辟蹊徑，尋找新的盈利點(diǎn)。

Q2：對(duì)于充電樁行業(yè)，像中石油、中石化這些已經(jīng)有很多加油站點(diǎn)的企業(yè)是否會(huì)有一定的運(yùn)營(yíng)區(qū)位優(yōu)勢(shì)？

A2：這是毋庸置疑的，實(shí)際上中石油、中石化，已經(jīng)明確參與到充電樁和充電站的建設(shè)里面了，他們最大的優(yōu)勢(shì)便是在城市中擁有足夠的土地資源。

以深圳為例，因?yàn)樯钲?a target="_blank" title="純電動(dòng)汽車" data-linktype="2" data-style="color: rgb(146, 3, 70); text-decoration: underline;" class="js_darkmode__19" style="margin: 0px; padding: 0px; outline: 0px; color: rgb(146, 3, 70); -webkit-tap-highlight-color: rgba(0, 0, 0, 0); cursor: pointer; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; overflow-wrap: break-word !important;">純電動(dòng)汽車比較多，所以當(dāng)?shù)氐倪\(yùn)營(yíng)商盈利質(zhì)量還是很高的，但發(fā)展到后期，會(huì)出現(xiàn)一個(gè)問題，那就是室外便宜的土地資源嚴(yán)重不足，而室內(nèi)土地價(jià)格太貴，鉗制了充電樁的繼續(xù)落地。

實(shí)際上，未來(lái)所有的城市都會(huì)出現(xiàn)深圳這樣的發(fā)展情況，前期盈利不錯(cuò)，但后期因?yàn)橥恋貎r(jià)格被勸退。但中石油、中石化有著天然的優(yōu)勢(shì)，所以說(shuō)對(duì)于運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)，未來(lái)中石油、中石化是有著天然優(yōu)勢(shì)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

Q3：國(guó)內(nèi)主流的充電樁模塊的發(fā)展?fàn)顩r如何？

A3：國(guó)內(nèi)目前正在做充電樁的企業(yè)大概有幾萬(wàn)家，但現(xiàn)在做充電樁模塊的廠家越來(lái)越少，競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)也越來(lái)越明顯，其原因是充電樁模塊作為上游最重要的組成部分，有著較高的技術(shù)門檻，在發(fā)展中逐步被幾家頭部公司壟斷。

而從企業(yè)的口碑、影響力以及技術(shù)來(lái)說(shuō)，華為是所有充電樁模塊廠家中最好的。但華為的充電樁模塊和國(guó)家電網(wǎng)的標(biāo)準(zhǔn)不一樣，所以暫時(shí)沒有與國(guó)家電網(wǎng)合作。

除華為之外，英可瑞、英飛源、通合科技，在國(guó)內(nèi)算是供貨的主力。其中市場(chǎng)份額最大的是英飛源，主要市場(chǎng)在網(wǎng)外，有一定的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，而通合科技則在網(wǎng)內(nèi)有著非常高的占有率，越來(lái)越呈現(xiàn)出寡頭競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)。

充電樁產(chǎn)業(yè)鏈上游看充電模塊中游看運(yùn)營(yíng)商

當(dāng)前，新能源車充電樁產(chǎn)業(yè)鏈上游，是建設(shè)及運(yùn)營(yíng)充電樁所需要的元器件和設(shè)備生產(chǎn)商。行業(yè)中游，則是充電運(yùn)營(yíng)商。而產(chǎn)業(yè)鏈下游的各類充電場(chǎng)景參與者，主要是各類新能源車車用戶。

新能源汽車充電樁產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D

在汽車充電樁產(chǎn)業(yè)鏈上游，充電模塊是核心環(huán)節(jié)，具有較高的技術(shù)門檻。

據(jù)智研資訊統(tǒng)計(jì)，充電樁硬件設(shè)備的成本是充電樁的主要成本，占比在90％以上，其中充電模塊是充電樁硬件設(shè)備的核心，成本占充電樁硬件設(shè)備成本的50％。

充電模塊不僅提供能源電力，還進(jìn)行交直流轉(zhuǎn)換、直流放大隔離等工作，決定了充電樁的性能和效率，可以說(shuō)是充電樁的“心臟”，具有較高技術(shù)門檻，重要技術(shù)只掌握在行業(yè)少數(shù)企業(yè)手中。

目前市場(chǎng)上主流充電模塊廠家為英飛源、英可瑞、華為、維諦技術(shù)、優(yōu)優(yōu)綠能、盛弘等龍頭公司，占據(jù)了國(guó)內(nèi)充電模塊90％以上的出貨量。

在汽車充電樁產(chǎn)業(yè)鏈中游，存在三種商業(yè)模式：運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)模式、車企主導(dǎo)模式和第三方充電服務(wù)平臺(tái)主導(dǎo)模式。

運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)模式是由運(yùn)營(yíng)商自主完成充電樁業(yè)務(wù)的投資建設(shè)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)，為用戶提供充電服務(wù)的運(yùn)營(yíng)管理模式。

該模式的充電運(yùn)營(yíng)商高度整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源，協(xié)同參與充電技術(shù)研發(fā)和設(shè)備制造，前期需要對(duì)場(chǎng)地、充電樁等基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行大量投資，屬于重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，對(duì)企業(yè)資金實(shí)力、綜合運(yùn)營(yíng)實(shí)力要求較高。代表企業(yè)有特來(lái)電、星星充電、國(guó)網(wǎng)電動(dòng)等。

車企主導(dǎo)模式是新能源車企業(yè)將充電樁作為售后服務(wù)，為定向品牌車主提供更優(yōu)質(zhì)的充電體驗(yàn)的運(yùn)營(yíng)管理模式。

該模式只面向車企固定車主，充電樁利用率較低。而在自主建樁模式中，還需要車企去支出很高的成本去建造充電樁以及后期的維護(hù)，適合客戶數(shù)量較大且核心業(yè)務(wù)穩(wěn)定的車企。代表企業(yè)有特斯拉、蔚來(lái)、小鵬等。

第三方充電服務(wù)平臺(tái)模式是第三方通過自身的資源整合能力將各大運(yùn)營(yíng)商的充電樁整合再出售的運(yùn)營(yíng)管理模式。

該模式第三方充電服務(wù)平臺(tái)不參與充電樁的投資建設(shè)，而是通過資源整合能力，將不同的充電運(yùn)營(yíng)商的充電樁接入到自家的平臺(tái)。以大數(shù)據(jù)、資源整合分配等技術(shù)打通不同運(yùn)營(yíng)商的充電樁，為C端用戶提供充電服務(wù)。代表企業(yè)有小桔快充、云快充等。

經(jīng)過近五年來(lái)的充分競(jìng)爭(zhēng)，充電樁運(yùn)營(yíng)行業(yè)格局初步固定，大多市場(chǎng)由運(yùn)營(yíng)商控制，形成了特來(lái)電、星星充電與國(guó)家電網(wǎng)三足鼎立的局面。但時(shí)至今日，充電網(wǎng)絡(luò)的完善還在依靠政策補(bǔ)貼與資本市場(chǎng)融資支撐，尚未跑通盈利循環(huán)。